Vodeći proizvođači memorijskih čipova naporno rade na prevladavanju hladne zime.Samsung Electronics, SK Hynix i Micron smanjuju proizvodnju, suočavaju se s problemima zaliha, štede kapitalne troškove i odlažu napredak napredne tehnologije kako bi se izborili sa slabom potražnjom za memorijom.„Nalazimo se u periodu pada profitabilnosti“.Dana 27. oktobra, Samsung Electronics je rekao investitorima na sastanku sa finansijskim izvještajima za treći kvartal da se, pored toga, zalihe kompanije brzo povećale u trećem kvartalu.
Memorija je najviša grana tržišta poluprovodnika, sa tržišnim prostorom od oko 160 milijardi dolara u 2021. Može se svuda vidjeti iu elektronskim proizvodima.Riječ je o standardiziranom proizvodu koji se vrlo zrelo razvio na međunarodnom tržištu.Industrija ima očiglednu periodičnost sa promjenama u zalihama, potražnji i kapacitetu.Proizvodnja i profitabilnost proizvođača dramatično se mijenjaju s cikličnim oscilacijama u industriji.
Prema istraživanju TrendForce Jibang Consultinga, stopa rasta NAND tržišta u 2022. godini iznosit će samo 23,2%, što je najniža stopa rasta u posljednjih 8 godina;Stopa rasta memorije (DRAM) je samo 19%, a očekuje se daljnji pad na 14,1% u 2023.
Jeffrey Mathews, viši analitičar tehnoloških usluga mobilnih telefona u Strategy Analyticsu, rekao je novinarima da je prekomjerna ponuda na tržištu snažno pokrenula silazni ciklus, što je također glavni razlog niskih cijena DRAM-a i NAND-a.U 2021. proizvođači će biti optimistični u pogledu proširenja proizvodnje.NAND i DRAM će i dalje biti u nedostatku.Kako potražnja počne da opada 2022. godine, tržište će postati preopterećeno.Drugi SK Hynix je u svom finansijskom izvještaju za treće tromjesečje naveo da je potražnja za DRAM i NAND proizvodima spora, a i prodaja i cijene su opali.
Sravan Kundojjala, direktor tehničkih službi za komponente mobilnih telefona Strategy Analytics-a, rekao je novinarima da se posljednja recesija dogodila 2019. godine, kada su prihodi i kapitalni rashodi svih memorijskih postrojenja značajno pali, a slabo tržište je trajalo dva kvartala prije nego što je doseglo dno.Postoje neke sličnosti između 2022. i 2019., ali ovaj put se čini da je prilagođavanje drastičnije.
Jeffrey Mathews je rekao da je na ovaj ciklus uticala i niska potražnja, ekonomski pad i geopolitičke tenzije.Potražnja za pametnim telefonima i računarima, dva glavna pokretača memorije dugi niz godina, znatno je slaba i očekuje se da će trajati do 2023. godine.
Samsung Electronics kaže da će potražnja za mobilnim uređajima vjerovatno ostati slaba i spora u prvoj polovini sljedeće godine, a povjerenje potrošača će ostati nisko pod utjecajem sezonske slabosti.Za PC, zalihe akumulirane zbog niske prodaje će biti iscrpljene u prvoj polovini sljedeće godine i vjerovatno će doći do značajnog oporavka potražnje.Kompanija će nastaviti da se fokusira na to da li se makroekonomija može stabilizovati u drugoj polovini sledeće godine i na znakove industrijskog oporavka.
Sravan Kundojjala je rekao da data centar, automobili, industrija, umjetna inteligencija i mrežna polja pružaju dobavljačima memorije veći budući rast.Micron, SK Hynix i Samsung Electronics su spomenuli pojavu nekih novih pokretača u finansijskim izvještajima za treći kvartal: data centri i serveri će postati sljedeća snažna pokretačka snaga na tržištu memorije.
Visok inventar
Osnovni elektronski uređaj uključuje sljedeće sisteme, senzore, procesore, memorije i aktuatore.Memorija je odgovorna za funkciju informacijske memorije, koja se prema vrsti proizvoda može podijeliti na memoriju (DRAM) i flash memoriju (NAND).Uobičajeni oblik DRAM-a je uglavnom memorijski modul.Flash se može vidjeti svuda u životu, uključujući microSD karticu, U disk, SSD (solid state disk) itd.
Tržište memorije je visoko koncentrisano.Prema podacima Svjetske organizacije za statistiku trgovine poluprovodnicima (WSTS), Samsung, Micron i SK Hynix zajedno čine oko 94% tržišta DRAM-a.U polju NAND Flash, Samsung, Armor Man, SK Hynix, Western Digital, Micron i Intel zajedno čine oko 98%.
Prema TrendForce Jibang konsultantskim podacima, cijene DRAM-a su pale do kraja od početka godine, a ugovorna cijena u drugoj polovini 2022. padat će više od 10% svakog kvartala.NAND-ove cijene su također dodatno smanjene.U trećem kvartalu smanjenje je povećano sa 15-20% na 30-35%.
Samsung Electronics je 27. oktobra objavio svoje rezultate za treći kvartal, koji su pokazali da je odeljenje za poluprovodnike (DS) odgovorno za poslovanje sa čipovima imalo prihod od 23,02 triliona vona u trećem kvartalu, što je niže od očekivanja analitičara.Prihod odjela odgovornog za skladištenje bio je 15,23 triliona vona, što je pad od 28% na mjesečnom nivou i 27% na godišnjem nivou.Samsung Electronics uključuje poluprovodnike, kućne aparate, panele i pametne telefone.
Kompanija je saopštila da je slabost memorije maskirala trend rasta ukupnih performansi.Ukupna bruto marža profita smanjena je za 2,7%, a operativna marža profita također je smanjena za 4,1 procentni poen na 14,1%.
Dana 26. oktobra, prihod SK Hynixa u trećem tromjesečju iznosio je 10,98 biliona vona, a njegova operativna dobit iznosila je 1,66 biliona vona, uz pad od 20,5% i operativni profit za 20,5%, odnosno 60,5% mjesečno.Dana 29. septembra, Micron, još jedna velika fabrika, objavila je svoj finansijski izvještaj za četvrti kvartal 2022. (jun avgust 2022.).Njegov prihod iznosio je samo 6,64 milijarde dolara, što je pad od 23% na mjesečnom nivou i 20% na godišnjem nivou.
Samsung Electronics je rekao da su glavni razlozi za slabu potražnju trenutni uporni makro problemi i prilagođavanje zaliha sa kojima se suočavaju korisnici, što je veće od očekivanog.Kompanija je shvatila da je tržište zabrinuto zbog visokog nivoa zaliha zbog slabosti memorijskih proizvoda.
Samsung Electronics je rekao da pokušava da upravlja svojim zalihama na uravnoteženom nivou.Štaviše, trenutni nivo zaliha se više ne može suditi prema prošlim standardima, jer kupci doživljavaju krug prilagođavanja zaliha, a raspon prilagođavanja je premašio očekivanja.
Jeffrey Mathews je rekao da su u prošlosti, vođeni periodičnošću tržišta skladištenja, proizvođači žurili da zadovolje oporavak potražnje i povećaju proizvodnju.Sa smanjenjem potražnje kupaca, ponuda je postepeno bila pretjerana.Sada se bave svojim problemima sa zalihama.
Meguiar Light je rekao da skoro svi veliki kupci na krajnjem tržištu vrše prilagođavanja zaliha.Sravan Kundojjala je rekao novinarima da trenutno neki dobavljači potpisuju dugoročne ugovore sa kupcima, nadajući se da će smanjiti gotove proizvode na zalihama, a takođe pokušavaju da zalihe učine zamjenjivim kako bi izbalansirali sve promjene u potražnji.
Konzervativna strategija
“Uvijek smo naglašavali optimizaciju troškova kako bismo strukturu troškova učinili daleko superiornijom u odnosu na bilo koju konkurenciju, što je način da se osigura stabilna profitabilnost u ovom trenutku”.Samsung Electronics vjeruje da proizvodi imaju cjenovnu elastičnost, što se može iskoristiti za umjetno stvaranje potražnje.Naravno, efekat je vrlo ograničen, a ukupni trend cijena je i dalje nekontrolisan.
SK Hynix je na sastanku finansijskog izvještaja za treći kvartal rekao da je u cilju optimizacije troškova kompanija pokušala poboljšati omjer prodaje i prinos novih proizvoda u trećem kvartalu, ali je naglo smanjenje cijena premašilo smanjene troškove, a i operativni profit. odbio.
Prema konsultantskim podacima TrendForce Jibanga, kapacitet memorije kompanija Samsung Electronics, SK Hynix i Micron je ove godine zadržao rast od samo 12-13%.2023. proizvodnja Samsung Electronics-a će se smanjiti za 8%, SK Hynixa za 6,6%, a Micron-a za 4,3%
Velike fabrike su oprezne u kapitalnim ulaganjima i proširenju proizvodnje.SK Hynix je rekao da će se kapitalni izdaci sljedeće godine smanjiti za više od 50% na godišnjem nivou, a očekuje se da će ovogodišnja investicija biti oko 10-20 biliona vona.Micron je također rekao da će značajno smanjiti svoje kapitalne izdatke u fiskalnoj 2023. godini i smanjiti stopu iskorištenosti proizvodnih pogona.
TrendForce Jibang Consulting je rekao da će u pogledu memorije, u poređenju sa investicionim planovima kompanije Samsung Electronics za Q4 2023 i Q4 2022, samo 40000 komada biti dodato u sredini;SK Hynix je dodao 20.000 filmova, dok je Meguiar bio umjereniji, sa samo 5.000 filmova više.Osim toga, proizvođači su prvobitno gradili nove memorijske pogone.Trenutno, napredak postrojenja napreduje, ali je ukupni trend odgođen.
Samsung Electronics je relativno optimističan u pogledu proširenja proizvodnje.Kompanija je saopštila da će nastaviti da održava odgovarajući nivo ulaganja u infrastrukturu kako bi se izborila sa srednjoročnom i dugoročnom potražnjom, ali će njeno ulaganje u opremu biti fleksibilnije.Iako se trenutna potražnja na tržištu smanjuje, kompanija se iz strateške perspektive treba pripremiti za oporavak potražnje u srednjoročnom i dugoročnom periodu, tako da kompanija neće umjetno smanjiti proizvodnju kako bi zadovoljila kratkoročni balans ponude i potražnje.
Jeffrey Mathews je rekao da će smanjenje izdataka i outputa utjecati i na istraživanje i razvoj napredne tehnologije proizvođača, a brzina penjanja do naprednih čvorova bit će sporija, pa će i smanjenje troškova bita (bit cost) biti usporeno.
Radujemo se sljedećoj godini
Različiti proizvođači različito definiraju tržište memorije.Prema podjeli terminala, tri pokretačke snage memorije su pametni telefoni, računari i serveri.
TrendForce Jibang Consulting predviđa da će udio na tržištu memorije sa servera porasti na 36% u 2023. godini, blizu udjela mobilnih telefona.Mobilna memorija koja se koristi za mobilne telefone ima manje prostora prema gore, koji se može smanjiti sa originalnih 38,5% na 37,3%.Potrošačka elektronika na tržištu fleš memorije će biti relativno slaba, sa rastom pametnih telefona za 2,8%, a laptopa za 8-9%.
Liu Jiahao, istraživački menadžer Jibang Consultinga, rekao je na „Samitu o poluprovodnicima i industriji za skladištenje podataka 2022.“ 12. oktobra da se razvoj memorije može podijeliti na nekoliko važnih pokretačkih snaga, vođenih laptopima od 2008. do 2011.;U 2012. godini, sa popularnošću pametnih uređaja kao što su mobilni telefoni i tableti, a vođeni internetom, ovi uređaji su zamijenili laptope kao glavnu pokretačku snagu za povlačenje memorije;U periodu 2016-2019 internet aplikacije su se dodatno proširile, serveri i data centri su postali važniji kao digitalna infrastruktura, a skladištenje je počelo da dobija novi zamah.
Jeffrey Mathews je rekao da se posljednja runda recesije memorije dogodila 2019. godine, jer je potražnja za pametnim telefonima, najveće tržište terminala, opala.U to vrijeme, lanac nabavke je akumulirao veliku količinu zaliha, potražnja proizvođača pametnih telefona je opala, a NAND i DRAM ASP (prosječna prodajna cijena) za pametne telefone također su doživjele dvocifreni pad.
Liu Jiahao je rekao da se u periodu od 2020. do 2022. godine pojavila epidemijska situacija, digitalna transformacija, slabost potrošačke elektronike i drugi promjenjivi faktori, a potražnja industrije za računarstvom visokog intenziteta bila je jača nego u prošlosti.Više Internet i IT proizvođača postavilo je centre podataka, što je također dovelo do postepenog razvoja digitalizacije u oblaku.Potražnja za skladištenjem za servere će biti jasnija.Iako je trenutni tržišni udio još uvijek mali, podatkovni centar i serveri će postati ključni pokretači tržišta skladištenja podataka na srednji i dugi rok.
Samsung Electronics će 2023. dodati proizvode za servere i data centre. Samsung Electronics je rekao da će, s obzirom na ulaganje u ključnu infrastrukturu kao što su AI i 5G, potražnja za DRAM proizvodima sa servera ostati stabilna sljedeće godine.
Sravan Kundojjala je rekao da većina dobavljača želi da smanji fokus na tržište PC-a i pametnih telefona.Istovremeno, data centar, automobilska industrija, industrija, umjetna inteligencija i mrežna polja pružaju im mogućnosti rasta.
Jeffrey Mathews je rekao da se zbog kontinuiranog napretka memorijske tehnologije prema naprednim čvorovima, očekuje da će performanse NAND i DRAM proizvoda postići skok sljedeće generacije.Očekuje se da će potražnja ključnih krajnjih tržišta kao što su data centar, oprema i rubno računarstvo snažno rasti, tako da dobavljači vode svoj portfelj memorijskih proizvoda.Dugoročno, nadamo se da će dobavljači memorije biti oprezni u proširenju kapaciteta i održavati strožiju disciplinu ponude i cijena.
Vrijeme objave: Nov-05-2022